Кабінет міністрів України вніс до парламенту розроблений НКЦПФР законопроект «Про внесення змін до деяких законодавчих актів України щодо визначення кваліфікованих інвесторів в цінні папери» за реєстр. № 3423 від 14.10.2013 р.
Законопроектом пропонується запровадження нового статусу учасника фондового ринку – кваліфікованого інвестора, реєстр яких веде НКЦФПР. Передбачається, що кваліфікованим інвесторам надаватиметься право здійснювати операції з фінансовими інструментами, які віднесені НКЦПФР до групи інструментів з високим рівнем ризику. Також пропонується надати емітентам можливість здійснювати емісію цінних паперів шляхом приватного розміщення виключно серед кваліфікованих інвесторів.
Відповідно до проекту Закону кваліфіковані інвестори в цінні папери (далі — кваліфіковані інвестори) — особи, які володіють вміннями, знаннями в галузі фінансового ринку та/або фінансовими ресурсами, достатніми для прийняття ними інвестиційних рішень щодо здійснення операцій з цінними паперами, які відносяться до ризикових відповідно до критеріїв ризикованості цінних паперів, визначених Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку.
До кваліфікованих інвесторів відносяться:
- міжнародні фінансові організації, утворені кількома державами — членами міжнародної фінансової організації, які надають фінансові ресурси іншим державам-членам на умовах, визначених їх установчими документами;
- уряди та центральні банки іноземних держав;
- Кабінет Міністрів України та Національний банк України;
- фінансові установи;
- інші юридичні та фізичні особи, що включені НКЦПФР до Реєстру кваліфікованих інвесторів.
Інвестору – фізичній особі може бути надано статус кваліфікованого інвестора за умови наявності повної вищої освіти в галузі економіки та відповідності двом з таких критеріїв:
- протягом останніх чотирьох кварталів укладала та виконувала за участю або посередництвом торговця цінними паперами щомісяця не менше 10 договорів з купівлі-продажу цінних паперів;
- володіє коштами та цінними паперами, в тому числі на банківських депозитних рахунках, на суму не менше 0,5 мільйона євро, з яких цінні папери становлять не менше 150 тисяч євро за офіційним обмінним курсом Національного банку України, що діяв на момент набуття/підтвердження статусу кваліфікованого інвестора;
- має стаж роботи у фінансовій установі за відповідним фахом не менше одного року.
Інвестору – юридичній особі може бути надано статус кваліфікованого інвестора за умови відповідності двом з таких критеріїв:
- підсумок балансу становить не менше 20 мільйонів євро за офіційним обмінним курсом Національного банку України, що діяв на момент набуття/підтвердження статусу кваліфікованого інвестора;
- річний дохід від реалізації товарів, робіт і послуг за останній фінансовий рік становить не менше 40 мільйонів євро за офіційним обмінним курсом Національного банку України, що діяв на момент набуття/підтвердження статусу кваліфікованого інвестора;
- власні кошти становлять не менше 2 мільйонів євро за офіційним обмінним курсом Національного банку України, що діяв на момент набуття/підтвердження статусу кваліфікованого інвестора.
Факт відповідності критеріям кваліфікованого інвестора необхідно буде підтверджувати щороку. У разі втрати статусу кваліфікованого інвестора власником цінних паперів, щодо яких встановлені обмеження щодо їх розміщення (видачі) та обігу виключно серед кваліфікованих інвесторів, або набуття особою, що не має статусу кваліфікованого інвестора, права власності на такі цінні папери в результаті спадкування, правонаступництва, виконання рішення суду, повернення вкладу учасника товариства в натуральній формі, звернення стягнення на заставлене майно такий власник (його правонаступник або спадкоємець) протягом 18 місяців з моменту втрати статусу кваліфікованого інвестора (набуття права власності на такі цінні папери) зобов’язаний набути статусу кваліфікованого інвестора або продати такі цінні папери кваліфікованому інвестору.