27.05.2015 року на офіційному веб-сайті НКЦПФР опубліковано для обговорення проект рішення «Про затвердження Положення про встановлення ознак фіктивності емітентів цінних паперів та включення таких емітентів до переліку (списку) емітентів, що мають ознаки фіктивності».
Проектом Положення пропонується встановити наступні критерії фіктивності емітента:
1) встановлений Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку (далі - Комісія) факт відсутності емітента за місцезнаходженням;
2) неподання емітентом до Комісії регулярної річної інформації, або регулярної квартальної інформації протягом двох кварталів поспіль;
3) непроведення акціонерним товариством загальних зборів акціонерів протягом двох років поспіль та/або неутворення органів управління акціонерного товариства, визначених законодавством, протягом року з дня реєстрації Комісією звіту про результати приватного розміщення акцій серед засновників акціонерного товариства;
4) перевищення співвідношення капіталізації емітента до розміру виручки від реалізації товарів (робіт, послуг) більше ніж у 3 рази відповідно до фінансової звітності емітента, поданої до Комісії станом на кінець звітного періоду (для публічних акціонерних товариств);
5) перевищення співвідношення капіталізації емітента до вартості чистих активів такого емітента більш ніж у 3 рази відповідно до фінансової звітності емітента, поданої до Комісії станом на кінець звітного періоду (для акцій публічних акціонерних товариств);
6) переважну частку активів емітента (більше ніж 80 відсотків) складають фінансові інвестиції, та/або дебіторська заборгованість, та/або векселя відповідно до фінансової звітності емітента, поданої до Комісії станом на кінець звітного періоду;
7) кількість працівників емітента станом на кінець звітного періоду становить менше десяти осіб відповідно до фінансової звітності емітента, поданої до Комісії станом на кінець звітного періоду (для публічних акціонерних товариств);
8) середньомісячні витрати емітента на оплату праці в середньому на одного працівника є меншими від трикратного мінімального розміру заробітної плати, встановленого законодавством, відповідно до фінансової звітності емітента, поданої до Комісії станом на кінець звітного періоду;
9) реєстрація місцезнаходження емітента у приміщенні житлового фонду;
10) низький рівень (менше 3 відсотків від розміру активів емітента) або відсутність доходів від реалізації товарів, робіт, послуг за основним видом діяльності станом на кінець фінансового року.
Корпоративні інвестиційні фонди пропонується виділити в окрему категорію емітентів. Для них буде встановлено 5 специфічних критеріїв фіктивності.
Для виникнення підстав для внесення емітента до Списку емітентів, що мають ознаки фіктивності, емітент повинен відповідати щонайменше чотирьом ознакам фіктивності одночасно.
На підставі зазначених критеріїв Комісія самостійно (а не спільним рішенням з ДФСУ) прийматиме рішення про включення емітента до списку емітентів, що мають ознаки фіктивності (далі – Список). Передбачається, що на підставі цього рішення зупиняється обіг цінних паперів емітента. Комісія вноситиме зміни до Списку, який публікуватиметься на сайті НКЦПФР, через три робочі дні з дня прийняття рішення про визнання емітента таким, що має ознаки фіктивності. Зазначене рішення протягом одного робочого дня публікуватиметься на сайті НКЦПФР, направлятиметься емітенту, фондовим біржам, Центральному депозитарію для встановлення обмежень через три робочі дні.
Одночасно с прийняттям рішення про затвердження нового Положення планується затвердження рішення про скасування дії чинного Положення, затвердженого рішенням НКЦПФР від 14 жовтня 2014 року № 1360. Рішення наберуть чинності з дня офіційного опублікування.