4 вересня 2015 року на Комітеті НКЦПФР з питань методології та нагляду за функціонуванням інфраструктури фондового ринку відбудеться обговорення доопрацьованого проекту Положення щодо пруденційних нормативів професійної діяльності на фондовому ринку та вимог до системи управління ризиками.
Нагадаємо, робота над цим проектом триває вже більш ніж 6 місяців та наближається до завершення. У порівнянні з редакцією проекту, що була розглянута на Комітеті 28 серпня 2015, проект зазнав деяких змін, в тому числі з урахуванням пропозицій ПАРД&АФП, наданих за результатами засідання.
Серед основних змін в редакції, що пропонується для розгляду 04.09.2015 року, доцільно виділити наступні:
- з переліку пруденційних нормативів для торговця цінними паперами виключено коефіцієнт покриття середньомісячних витрат;
- Комісія пропонує дозволити врахування у регулятивному капіталі нерозподіленого прибутку на початок року, а також прибутку поточного року тільки за умови підтвердження його розміру аудиторським висновком (вимога Regulation (EU) No 575/2013);
- фінансові інвестиції в статутний капітал підприємств (крім АТ) не зменшуватимуть капітал першого рівня, якщо їх сума не перевищує 15% від статутного капіталу професійного учасника; при цьому якщо сума таких фінансових інвестицій є більшою за вказане граничне значення, то капітал першого рівня зменшуватиметься на суму перевищення 15% від СК установи;
- відкориговано класифікацію активів з урахуванням рівня ризику (до першої групи з коефіцієнтом К1=0 включаються не тільки українські державні цінні папери, а й іноземні; заставні та векселі перенесено до третьої групи активів з коефіцієнтом К3=0,5; до третьої групи також включено цінні папери венчурних фондів, що перебувають в біржовому реєстрі; інші редакційні зміни);
- уточнено характеристики операцій, що не включаються до нетто-доходу, для цілей розрахунку коефіцієнта покриття операційного ризику.
На жаль, не враховано пропозиції ПАРД&АФП щодо довгострокової та пролонгованої дебіторської заборгованості, що згідно проекту зменшуватиме капітал першого рівня та для цілей розрахунку показників адекватності відноситиметься до IV групи активів зі ступенем ризику 100 відсотків (К4 = 1).