Мін`юст зареєстрував нове Положення про пруденційні нормативи торговців цінними паперами

Розроблене Комісією нове Положення щодо пруденційних нормативів професійної діяльності на фондовому ринку та вимог до системи управління ризиками, що було затверджено рішенням НКЦПФР від 01.10.2015 № 1597, зареєстровано в Міністерстві юстиції України 28 жовтня 2015 р. за № 1311/27756.

Цим Положенням визначено основні вимоги до системи управління ризиками та види ризиків, що є ключовими при здійсненні професійної діяльності з торгівлі цінними паперами, а саме кредитний, ринковий, операційний ризики та ризик ліквідності.

Нагадаємо, що Ліцензійними умовами встановлено вимоги щодо розробки та затвердження внутрішнього Положення про систему управління ризиками професійної діяльності з торгівлі цінними паперами. У зв’язку з тим, що Положенням про пруденційні нормативи будуть встановлені загальні вимоги до системи управління ризиками, наголошуємо на доцільності аналізу своїх внутрішніх документів на предмет відповідності цим вимогам. У разі виявлення розбіжностей, внутрішнє положення повинно бути приведено у відповідність до законодавства до дати набрання чинності вказаним рішенням.  

Змінено перелік пруденційних нормативів для торговця цінними паперами. Так, з 01.01.2016 року торговець цінними паперами повинен розраховувати станом на кожний робочий день наступні пруденційні показники:

1) мінімальний розмір регулятивного капіталу (норматив – 75% від мінімального розміру статутного капіталу для торговця, тобто нормативи можуть приймати такі значення:

• лише дилерська діяльність – не менше 375 тис. грн.;
• брокерська діяльність – не менше 750 тис. грн.;
• андеррайтинг та/або управління ЦП – не менше 5 250 тис. грн.;
• наявність/відсутність ліцензії депозитарної установи на норматив не впливає);

2) норматив адекватності регулятивного капіталу (норматив – не менше 6%);

3) норматив адекватності капіталу першого рівня (норматив – не менше 4,5%);

4) коефіцієнт фінансового левериджу (норматив - в межах від 0 до 1);

5) коефіцієнт абсолютної ліквідності (норматив - не менше 0,2).

Торговець цінними паперами, який суміщає свою діяльність з веденням депозитарної діяльності депозитарної установи, також повинен бути розраховувати коефіцієнт покриття операційного ризику (норматив - не менше 0,75).

Водночас, як раніше повідомлялось, за результатами роботи за новими правилами протягом першого року Комісія планує розглянути питання підвищення встановлених нормативів, зокрема, показників адекватності капіталу. Також в рамках приведення законодавства про фондовий ринок у відповідність до Директив ЄС, планується підвищення мінімального рівня статутного капіталу.

13.11.2015 року очікується публікація Положення в Офіційному віснику України № 88. Згідно рішення Комісії Положення набере чинності з 01.01.2016 року.

Одночасно з набранням чинності цим Положенням втрачають чинність такі акти:

1. рішення НКЦПФР від 25.12.2012 року № 1900 «Про затвердження Положення щодо пруденційних нормативів професійної діяльності на фондовому ринку - діяльності з торгівлі цінними паперами»;
2. рішення НКЦПФР від 15.01.2013 року № 37 «Про затвердження Положення щодо пруденційних нормативів професійної діяльності на фондовому ринку - депозитарної діяльності та клірингової діяльності та вимог до системи управління ризиками»;
3. рішення НКЦПФР від 09.01.2013 року № 1 «Про затвердження Положення щодо пруденційних нормативів професійної діяльності на фондовому ринку - діяльності з управління активами інституційних інвесторів (діяльність з управління активами)».

Звертаємо увагу членів ПАРД&АФП на необхідність підготовки до запровадження нової системи пруденційного нагляду. Пропонуємо розпочати аналіз фінансового стану торговця цінними паперами щодо спроможності виконувати нові вимоги з 01.01.2016 року. У разі виникнення запитань щодо пруденційних нормативів, просимо адресувати їх до Асоціації.

Також інформуємо, що ПАРД&АФП вже завершує розробку Методики розрахунку пруденційних нормативів за новими правилами, яку планується погодити з НКЦПФР.