На офіційному веб-сайті НКЦПФР 30.01.2016 року опубліковано для обговорення проект рішення НКЦПФР «Про затвердження Змін до Правил (умов) здійснення діяльності з торгівлі цінними паперами: брокерської діяльності, дилерської діяльності, андеррайтингу, управління цінними паперами».
За пропозицією ПАРД&АФП проект передбачає запровадження нового виду операції щодо цінних паперів – позика цінними паперами. Передбачається, що торговець цінними паперами, діючи у власних інтересах або в інтересах клієнта на підставі чинних ліцензій зможе здійснювати операції позики цінними паперами на позабіржовому ринку. Зазначені операції здійснюватимуться на підставі договорів позики цінними паперами, вимоги до яких пропонується встановити у Правилах (умовах) торгівлі.
При цьому передбачається, що предметом договору позики цінних паперів не можуть бути:
1) облігації, строк погашення яких настає протягом строку виконання зобов’язань за договором позики;
2) облігації, за якими передбачається виплата відсоткових доходів, протягом строку виконання зобов’язань за договором позики.
Крім того, при розробці проекту змін Комісією враховано пропозицію Асоціації щодо запровадження можливості укладати договори доручення, предметом яких є внесення змін або розірвання договорів, укладених іншим торговцем, який припинив діяльність.
Необхідність запровадження таких договорів пов’язана з тим, що переважна більшість договорів на виконання договорів доручення передбачають здійснення розрахунків без участі торговця. При завершенні професійної діяльності торговець цінними паперами повинен припинити всі свої зобов’язання. Оскільки в договорах з розрахунками без участі торговця відсутні будь-які зобов’язання повіреного, то дуже часто складається ситуація, коли сторони не здійснили розрахунки за договором, а торговець, який укладав такий договір, припинив свою діяльність. У такому випадку на даний час відсутня законодавчо врегульована можливість внести зміни або розірвати такі договори щодо цінних паперів. Тому Асоціацією було запропоновано дозволити торговцям з дійсними ліцензіями обслуговувати незавершені операції, що були розпочаті за участі іншого торговця.
Проектом передбачено, що торговці матимуть право укладати договори доручення, за яким одна сторона (повірений) зобов'язується від імені та за рахунок другої сторони (довірителя) внести зміни до договору доручення та/або договору на виконання договору доручення або розірвати такі договори. Довірителями при укладанні такого договору можуть бути тільки торговець, якому анульовано ліцензію та/або клієнти (контрагенти) такого торговця.
Також Комісія пропонує запровадити поняття «підозрілий договір» – це договір з цінними паперами на біржовому або позабіржовому ринку, ціна якого для лістингових цінних паперів відрізняється від останнього розрахованого біржового курсу на 20% і більше, а для позалістингових цінних паперів відрізняється від останньої розрахованої ціни закриття торговельного дня на 50% і більше.
При виявленні торговцем у діях клієнта та/або контрагента ознак маніпулювання цінами на фондовому ринку або укладання підозрілого договору, пропонується зобов’язати торговця цінними паперами повідомити про це НКЦПФР у складі нерегулярних адміністративних даних.
Проектом рішення також передбачається внесення інших уточнюючих змін до Правил.
ПАРД&АФП готує свої пропозиції до зазначеного проекту. У разі наявності у Вас пропозицій та зауважень до проекту, просимо надсилати їх на адресу [email protected] (контактна особа – Олена Велика).